המדריך שיעשה לכם סדר: כל השחקנים בתחום הייעוץ הפנסיוני בישראל

השוק הפיננסי

שוק הייעוץ הפנסיוני בישראל מאוכלס במגוון רחב של בעלי רישוי וספקי שירותים, אשר כל אחד מהם מציע מענה שונה לצרכים הפיננסיים של הציבור. לצד הגידול במורכבות של מוצרים פיננסיים, חקיקה רגולטורית מחייבת, ותחרות גוברת – הלקוח שנדרש לליווי פנסיוני, נדרש להבין מי עומד מולו ומהי רמת האובייקטיביות של השירות שהוא מקבל.

בתוך השוק פועלים סוכני ביטוח פנסיוניים, אשר עובדים לרוב עם מספר גופים מוסדיים ומקבלים עמלות על פי מכירות. מולם פועלים משווקים פנסיוניים אשר מייצגים גוף אחד בלבד – למשל קרן פנסיה או בית השקעות – ובכך מוגבלים למכירת מוצרי הגוף אותו הם מייצגים. לעומתם, יועצים פנסיוניים מחזיקים ברישיון עצמאי המחייב אותם לפעול לטובת הלקוח בלבד, ללא כל זיקה או תגמול מהגופים המשווקים. בשוק ההון ניתן למצוא יועצי השקעות, אשר מעניקים ייעוץ לתיקי השקעות נזילים, ומשווקי השקעות הפועלים עבור גופים מסוימים. נוסף על כך, קיימים מנהלי תיקים עם רישיון לניהול השקעות בפועל – שמתאימים לרוב ללקוחות עם הון משמעותי יותר.

בשנים האחרונות עולה קרנם של שירותי Family Office – אשר מציעים ניהול הוליסטי של כלל תחומי ההון של המשפחה: השקעות, נדל"ן, חיסכון פנסיוני, תכנון מס, ביטוחים ואף העברה בין-דורית. מדובר בגופים הפועלים לרוב עבור משפחות אמידות במיוחד, לעיתים בשירות עצמאי ולעיתים כחלק ממודל של בית השקעות.עולם ההשקעות האלטרנטיביות מאפשר למשקיעים לגוון את תיק ההשקעות שלהם מעבר לאפיקים המסורתיים של מניות ואג"ח, ובכך להפחית את התנודתיות ולייצר תשואה יציבה לאורך זמן. בשנים האחרונות, עם השינויים בשוק ההון, הריביות המשתנות והאתגרים הכלכליים הגלובליים, יותר ויותר משקיעים מוסדיים ופרטיים פונים לאפיקים כמו נדל"ן, קרנות גידור, הון פרטי ותשתיות, מתוך מטרה לשלב אסטרטגיות השקעה חדשניות ולנצל הזדמנויות שאינן זמינות בשווקים הציבוריים.

כדי להמחיש את ההבדלים, להלן טבלה מסכמת הכוללת השוואה בין סוגי השחקנים המרכזיים:

הבחירה באנשי מקצוע נכונים תלויה לא רק בעלות או נוחות, אלא בעיקר בהבנה של סוג השירות, רמת האובייקטיביות והיקף הפתרונות שמקבלים. לקוח שפועל מתוך ידע, יש סיכוי גבוה יותר שישיג תוצאות טובות, יפחית סיכונים מיותרים, וישמור על שליטה בהון ובתכנון הפיננסי ארוך הטווח שלו.

אין באמור משום ייעוץ ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מס ואין בו משום תחליף לשירותים כאמור המתחשבים בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין באמור משום המלצה בנוגע לכדאיות השקעה במוצרים או מכשירים פיננסיים כלשהם ואין בדברים משום הזמנה ו/או הצעה לביצוע פעולות במוצרים הנזכרים.