מאת אודי חברוני, מנכ"ל WealthTech ומנהל הון בכיר בקבוצת פיוניר | אוקטובר 2026
הרבה אנשים מעל גיל 60 שומעים על תיקון 190 ולא יודעים אם הוא נוגע להם. הוא לא מתאים לכולם, אבל לחלק גדול מהחוסכים יש בו הזדמנות שכדאי לבדוק. במדריך הזה נסביר במילים פשוטות מה התיקון עושה, למה המס בו נראה אחרת, ואיך בודקים זכאות.
סרטון המחקר: מחקר הדסק הפנסיוני של וולת'טק, אודי חברוני, מנכ"ל וולת'טק סוכנות לביטוח, כפי שפורסם בחודש אוקטובר בערוץ הכלכלה של ישראל, ערוץ 10.
מה תיקון 190 עושה, בשורה אחת
תיקון 190 לפקודת מס הכנסה, שנכנס לתוקף ב-2012, מאפשר לחוסך מעל גיל 60 לקבל את הכסף שחסך במסלול מס אחר מזה של חיסכון רגיל, בתנאים מסוימים. הוא לא הטבה אוטומטית, ולא מתאים לכל מוצר או לכל חוסך.
ההבדל שחשוב להבין: מס נומינלי מול מס ריאלי
זה הנושא שהכי מבלבל, ולכן כדאי להבין אותו לפני שמסתכלים על מספרים.
מס ריאלי (בחיסכון רגיל): 25%. המס מחושב על הרווח הריאלי, כלומר הרווח אחרי שמנכים את האינפלציה. אם הכסף עלה, אבל המחירים עלו באותה תקופה, חלק מהעלייה הוא רק "שמירה על ערך" ולא רווח אמיתי.
מס נומינלי (בתיקון 190): 15%. המס מחושב על הרווח הנומינלי, כלומר ההפרש הגולמי בין מה שהפקדתם למה שיש לכם היום, בלי ניכוי אינפלציה. לפי אחד המקורות, החישוב מתייחס למרכיב הרווח היחסי בלבד.
| חיסכון רגיל | תיקון 190 (משיכה חד-פעמית) | |
|---|---|---|
| שיעור המס | 25% | 15% |
| על איזה רווח המס מחושב | הרווח הריאלי (אחרי אינפלציה) | הרווח הנומינלי (לפני ניכוי אינפלציה) |
| מה זה אומר בפועל | ככל שהאינפלציה גבוהה, הבסיס למס קטן | המס נשאר על הרווח הגולמי, גם באינפלציה גבוהה |
מה זה אומר בשקלים
נניח תיק של 1,000,000 ש"ח שמניב 7% תשואה נומינלית בשנה, כלומר רווח נומינלי של 70,000 ש"ח. הטבלה מראה את המס בכל מסלול, לפי רמות אינפלציה שונות:
| אינפלציה שנתית | הרווח הריאלי | מס במסלול רגיל (25% ריאלי) | מס לפי תיקון 190 (15% נומינלי) | הפרש |
|---|---|---|---|---|
| 0% | 70,000 ש"ח | 17,500 ש"ח | 10,500 ש"ח | 7,000 ש"ח לטובת תיקון 190 |
| 1% | 60,000 ש"ח | 15,000 ש"ח | 10,500 ש"ח | 4,500 ש"ח לטובת תיקון 190 |
| 2% | 50,000 ש"ח | 12,500 ש"ח | 10,500 ש"ח | 2,000 ש"ח לטובת תיקון 190 |
| 3% | 40,000 ש"ח | 10,000 ש"ח | 10,500 ש"ח | 500 ש"ח לטובת המסלול הרגיל |
| 4% | 30,000 ש"ח | 7,500 ש"ח | 10,500 ש"ח | 3,000 ש"ח לטובת המסלול הרגיל |
המסקנה: בתשואה של 7% ובאינפלציה עד כ-2.8%, תיקון 190 מפחית את המס. מעל הרף הזה, המסלול הרגיל זול יותר. לכן אי אפשר להחליט לפי שיעור המס בלבד, ודווקא בגלל זה חשוב לבדוק את המספרים שלכם.
בדקו אם תיקון 190 מתאים לחיסכון שלכם
השאירו פרטים, ונציג פנסיוני יחזור אליכם לבדיקה ראשונית. הבדיקה ללא עלות ואינה מחייבת.
הסתייגות: החישוב מפשט. החישוב בחוק עשוי להתייחס למרכיב הרווח היחסי, ולא לכל הרווח. לכן הטבלה מראה את הכיוון ואת סדר הגודל, אבל התוצאה האמיתית תיקבע לפי הדוח של הגוף המנהל.
הדבר הראשון לדעת: הסכום המזכה לשנת 2026 הוא 38,412 ש"ח
בתיקון 190 יש סכום מזכה שנקבע מדי שנה. לשנת 2026 הוא 38,412 ש"ח. עד הסכום הזה, משיכה כרוכה באישור פקיד שומה או בקבלה כקצבה, ולכן כדאי להכיר אותו לפני שמחליטים על המשיכה.
מי יכול לבדוק זכאות?
הבדיקה מתחילה בשלוש שאלות פשוטות:
- האם יש לכם 60 שנים ומעלה?
- האם אתם מקבלים, או צפויים לקבל, קצבה חודשית של לפחות 5,306 ש"ח (נתון 2026)? הקצבה יכולה להגיע מקרן פנסיה, מפוליסת ביטוח או מקופת גמל. קצבאות הביטוח הלאומי וקצבאות שאירים לא נספרות.
- האם הכסף שלכם נמצא בקופת גמל שנכללת בתיקון 190? לא כל קופה או תיק השקעות נכללים, ולכן בודקים מוצר מוצר.
אם התשובה לשלוש השאלות היא "כן", כדאי לעבור לבדיקה המסודרת. אם לא, עדיין כדאי לבדוק, כי לפעמים חלק מהחיסכון נכלל והחלק האחר לא.
מה לעשות השבוע
א. להוציא דוח מסלקה פנסיונית. הדוח מרכז את כל המוצרים הפנסיוניים שלכם במקום אחד, וכולל את היתרות והתאריכים שצריך לבדיקה. להוצאת הדוח ללא עלות דרך WealthTech: להוצאת הדוח ללא עלות
ב. לקבוע פגישה אישית עם אודי חברוני. הפגישה היא אישית עם אודי חברוני, מורשה מטעם רשות ניירות ערך ומשרד האוצר, ומומחה בניהול הון משפחתי. התיאום מתבצע טלפונית. במהלך הפגישה יעברו איתכם על התיק הפנסיוני, על המוצרים שנכללים בתיקון 190, ועל התשובות שתקבלו מהגופים המנהלים.
ג. בחינת זכאות מקיפה לתיקון 190. הבדיקה כוללת את הקצבה החודשית מול 5,306 ש"ח, את התקרה המזכה של 38,412 ש"ח, את סוג המוצרים, ואת השוואת המסלולים בשקלים לפי התשואה והאינפלציה הצפויות.
שאלות נפוצות
האם אפשר להפקיד לפני גיל 60?
אין מינימום הפקדה, ואין תקרה בקופת גמל רגילה. הכספים נזילים רק אחרי גיל 60 ובכפוף לתנאים.
האם כל מי מעל 60 זכאי?
לא. הזכאות תלויה בסוג המוצר, בגובה הקצבה החודשית ובאופן המשיכה.
האם התיקון מחייב אותי לעשות משהו?
לא. זו אופציה, לא חובה. אבל כדאי לדעת אותה לפני שמקבלים החלטה על המשיכה.
האם מי שיורש את הכסף משלם מס?
ישנם תנאים מסוימים שבגינם ניתן לחסוך עלויות מס ניכרות. תשובות לשאלות אלה ניתנות בפגישה אישית.
בדיקה מסודרת של המוצרים שלכם
כדי לבדוק אילו מהמוצרים שלכם עשויים להיכנס לתיקון 190, השאירו פרטים בטופס:
בדקו אם תיקון 190 מתאים לחיסכון שלכם
השאירו פרטים, ונציג פנסיוני יחזור אליכם לבדיקה ראשונית. הבדיקה ללא עלות ואינה מחייבת.
הערה: זהו מידע כללי ואינו ייעוץ פנסיוני או מס אישי. לפני כל החלטה מומלץ להתייעץ עם יועץ מוסמך.
מקורות:
- ספר החוקים, תיקון 190 (2012): נוסח הפרסום (נמצא, לא נבדק לעומק)
- מיטב גמל ופנסיה, תיקון 190 (דף מוצר): לדף
- הראל, תיקון 190 (דף מוצר): לדף. הדף מציין שהתוכן אינו ייעוץ מס, וששורת החוק קודמת לדף.
- לאימות: פקודת מס הכנסה ותקנותיה, ודף המידע של גמל-נט (רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון)
