מתוך סדרת המדריכים המצולמת של "השוק הפיננסי"

ראיון עם שחר שמאי, מנכ"ל ארביטראג' סוכנות לביטוח

בישראל 2025, עובדים שכירים בעלי שכר גבוה עלולים לגלות בשלב הפרישה שהם משלמים מס פעמיים – גם בעת ההפקדות הפנסיוניות וגם כשהם מתחילים לקבל את הקצבה. בראיון לתוכנית השוק הפיננסי, מנכ"ל ארביטראג' ומומחה פנסיוני, שחר שמאי מזהיר מפני מלכודת מס סמויה שעלולה לפגוע באלפי עובדים – דווקא אלה שהתנהלו באחריות והפקידו לפנסיה סכומים משמעותיים לאורך השנים.

למה זה קורה?

לדבריו של שמאי, הסיבה העיקרית היא חוסר ביישום תקנות קיימות מצד המוסדות המנהלים את החיסכון הפנסיוני, לצד חוסר מודעות של מחלקות שכר בחברות ובארגונים. גם כאשר העובד מבקש לטפל בנושא, לא אחת הוא נתקל בקשיים ובבירוקרטיה מצד הגופים המוסדיים.

ומה השתנה מאז 2012?

לכאורה, המדינה ניסתה להסדיר את הנושא כבר לפני למעלה מעשור. ואולם בפועל, לדבריו של שמאי, "ב-90% מהתיקים שאנו בודקים – הרישום עדיין שגוי". המשמעות: חלק מההפקדות הפנסיוניות ממוסות כבר היום, אך אם לא נטפל בכך בזמן – בעת קבלת הקצבה נשלם על אותן הפקדות מס נוסף – כפול.

לדוגמה: שכיר שמרוויח מעל 15,000 ₪ בחודש, וחלק מהשכר מופקד על ידי המעסיק מעבר לתקרה המזכה – ייתכן שכבר שילם מס הכנסה מלא על אותה הפקדה. אם הרישום בדוח השנתי אינו נכון – המס ייגבה שוב בעת קבלת הפנסיה.

כיצד לזהות את הבעיה?

בכל דוח שנתי מהחברות הפנסיוניות מופיעה הבחנה בין קצבה מזכה – כספים שטרם שולם עליהם מס, לבין קצבה מוכרת – כספים שעליהם כבר שולם מס בעת ההפקדה. על העובד לוודא שהרישום תואם את המציאות, במיוחד אם שכרו נחלק בין כמה אפיקי חיסכון – קרן פנסיה, ביטוח מנהלים ולעיתים אף קרנות נוספות.

מתי הבעיה מתחילה להיווצר?

כאשר השכר מחולק בין יותר ממסלול אחד – לדוגמה בין ביטוח מנהלים וקרן פנסיה – אין לגופים הפנסיוניים "תמונה כוללת" של כל ההפקדות, ולכן הם עלולים לשייך חלק מהן באופן שגוי. זה קורה במיוחד אצל עובדים בכירים, עובדי מדינה או אנשי קבע, שלהם תלושי שכר מורכבים וחיסכון במספר אפיקים.

מה הפתרון?

המלצתו של שמאי ברורה: כל מי ששכרו החודשי עולה על 15,000 ₪ וחוסך דרך יותר ממוצר אחד – חייב לבצע בדיקת התאמה ותכנון מס בפרישה בעזרת מומחה פנסיה מורשה. רק כך ניתן לוודא שהכספים "צבועים" נכון – כלומר, שלא נגבה מס כפול, ושבעת הפרישה תוכלו למצות את ההטבות המגיעות לכם כחוק.

יש גם כלי חישוב

שמאי מציין כי פותח מחשבון מיוחד המדמה את גובה הפנסיה נטו על בסיס תרחישים שונים. בדוגמה שהציג – עובד שכיר שמרוויח 40,000 ₪, ומפצל את ההפקדות בין שני אפיקים – ניתן לראות את ההשפעה הישירה על המס והתוצאה נטו. אך הוא מדגיש: "המחשבון הוא כלי עזר בלבד – אין תחליף לייעוץ אישי ממומחה מוסמך".

אין באמור משום ייעוץ ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מס ואין בו משום תחליף לשירותים כאמור המתחשבים בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם.