אם אתה משקיע מסווג בישראל, אתה כבר יודע שיש לך יתרון משמעותי – גישה להשקעות שלא פתוחות לכלל הציבור. אבל איך לנצל את היתרון הזה בצורה הטובה ביותר?

אודי חברוני – מנהל הון בכיר ועורך ראשי השוק הפיננסי

השוק הפיננסי

כשחושבים על משקיעים גדולים, לרוב עולה בראש תמונה של מיליארדרים, מנהלי קרנות גידור או בנקים גדולים. אבל למעשה, חלק מהמשקיעים המתוחכמים ביותר הם בכלל מוסדות אקדמיים ואוניברסיטאות – והמודל שלהם יכול לתת השראה לכל משקיע מסווג.

אם אתה משקיע מסווג בישראל, אתה כבר יודע שיש לך יתרון משמעותי – גישה להשקעות שלא פתוחות לכלל הציבור. אבל איך לנצל את היתרון הזה בצורה הטובה ביותר? התשובה היא להסתכל איך המוסדות הפיננסיים הגדולים בעולם מנהלים את הכספים שלהם לטווח הארוך.

מה זה בכלל משקיע מסווג בישראל? קריטריונים עדכניים לשנת 2025

משקיע מסווג (או כשיר) הוא מי שעומד בתנאים פיננסיים מסוימים ומקבל גישה לאפיקי השקעה מתקדמים יותר. בישראל, משקיע מסווג צריך לעמוד באחד מהתנאים הבאים:

💰 שווי נכסים פיננסיים של 9.4 מיליון ש"ח ומעלה
📈 הכנסה שנתית של 1.41 מיליון ש"ח ליחיד (או 2.1 מיליון ש"ח למשפחה)
📊 שווי נכסים של 5.8 מיליון ש"ח + הכנסה של 705,000 ש"ח בשנה (או 1.-5 מיליון ש"ח בשנתיים האחרונות)

אם אתה עומד באחד מהתנאים האלו – עולם חדש של השקעות נפתח בפניך. השאלה היא איך להשקיע כמו הגדולים באמת.

מה אפשר ללמוד מקרנות ההשקעות של האוניברסיטאות המובילות בעולם?

משקיעים מסווגים רבים מחפשים השראה מהמודלים של גופי השקעות מוסדיים גדולים – כמו קרנות הפנסיה של האוניברסיטאות היוקרתיות בעולם.

📌 המודל של אוניברסיטת ייל – אחת מהקרנות הגדולות והמצליחות בעולם, שמנהלת כיום למעלה מ-40 מיליארד דולר. הקרן של ייל מנוהלת על פי מודל ייחודי שפותח על ידי דיוויד סוונסן, שנחשב לאחד ממנהלי ההשקעות המבריקים בהיסטוריה.

איך אוניברסיטת ייל מנהלים את אלוקציית הנכסים שלהם?

האוניברסיטה נמנעת כמעט לחלוטין מהשקעה במניות ואג"ח מסורתיות ומעדיפה השקעות לא סחירות, כמו:

• נדל"ן פרטי – בניינים, קרקעות, קרנות נדל"ן פרטיות.
• קרנות גידור – אסטרטגיות ייחודיות שמטרתן לנצל הזדמנויות שוק.
• השקעות הון סיכון (VC) – כניסה מוקדמת לסטארט-אפים עם פוטנציאל צמיחה אדיר.
• Private Equity (השקעות פרטיות) – רכישת חברות פרטיות עם פוטנציאל השבחה.

התוצאה?

קרן ייל משיגה בממוצע תשואה שנתית של כ-12% בעשור האחרון, הרבה מעבר לקרנות מסורתיות שמתמקדות רק במניות ואג"ח.

איך משקיעים מסווגים בישראל יכולים ליישם את זה?

אם אתה משקיע מסווג, יש לך את ההזדמנות להשקיע כמו קרן ייל – כלומר, לא להיות תלוי רק בבורסה, אלא לפזר את ההשקעות לנכסים אלטרנטיביים. הנה כמה דרכים לעשות את זה:

✅ השקעה בקרנות פרטיות (Private Equity)

✅ כניסה לקרנות הון סיכון (VC)

✅ השקעה בנדל"ן מניב

✅ השקעה בקרנות חוב

✅ השקעה בקרנות גידור – כניסה לקרנות שמשקיעות באסטרטגיות מתוחכמות שאינן תלויות בכיוון הכללי של השוק.

מהו רציונל ההשקעה בנכסים לא סחירים ו/או השקעות אלטרנטיביות מבחינת משקיע מסווג ?

השקעות לא סחירות אינן מושפעות מתנודתיות יומיומית כמו מניות בבורסה, מה שמעניק להן יציבות גבוהה יותר. גופים מוסדיים כמו קרן ייל מצליחים להשיג תשואות עודפות בטווח הארוך בזכות פיזור רחב והשקעות בנכסים ייחודיים. משקיעים מסווגים נהנים מגישה להזדמנויות השקעה בלעדיות, שלרוב אינן זמינות לציבור הרחב.

למי זה מתאים?

לא כל משקיע מסווג מתאים להשקעות מסוג זה, שכן חלקן דורשות התחייבות לשנים ארוכות והן פחות נזילות. בנוסף, השקעות פרטיות הן מורכבות ודורשות ידע מקצועי, ולכן מומלץ להיעזר ביועצים מנוסים. מעבר לכך, קרנות מסוימות מציבות רף כניסה גבוה, עם דרישות השקעה של מאות אלפי דולרים.

במידה ואתה לקוח מסווג או כשיר בישראל ומעוניין לבדוק איך ליישם את זה בתיק ההשקעות שלך? השאר לנו פרטים ונדאג לחזור אליך בהקדם.

אין באמור משום ייעוץ ו/או שיווק השקעות ו/או ייעוץ מס ואין בו משום תחליף לשירותים כאמור המתחשבים בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין באמור משום המלצה בנוגע לכדאיות השקעה במוצרים או מכשירים פיננסיים כלשהם

לחצו כאן לקבלת המדריך